Los legisladores de Illinois han vuelto a atacar a la industria de las apuestas deportivas con un importante aumento de impuestos, el segundo año consecutivo de presión financiera creciente sobre los operadores en el Estado de la Pradera. Concluido en las últimas horas de la sesión legislativa, ha llevado a los líderes de la industria a explorar nuevos enfoques, incluido el uso de mercados de predicción, para mitigar el aumento de los costos comerciales.
Nuevos Movimientos de Último Minuto de los Legisladores Crean Incertidumbre para la Industria
La Asamblea General de Illinois concluyó su sesión de primavera con mucho drama al aprobar un presupuesto estatal de $55.2 mil millones que contenía varias disposiciones fiscales que fueron fuertemente objetadas. Incluidas en esas medidas estaba una imposición inesperada específicamente sobre las operaciones de apuestas deportivas, lo que tomó por sorpresa a todas las partes interesadas por su momento y alcance. La legislación llegó solo días antes de la fecha límite de la sesión, con poca oportunidad para discusión pública o aportes de la industria.
Los legisladores demócratas, bajo una presión presupuestaria significativa debido a numerosos compromisos estatales, añadieron el impuesto a las apuestas deportivas, junto con un aumento en los productos de tabaco y cambios en el impuesto sobre la renta empresarial para entidades fuera del estado. El tiempo limitado para la revisión generó duras críticas de los legisladores republicanos, quienes dijeron que el proceso estaba destinado a ser opaco y carecía de transparencia.
El gobernador JB Pritzker ha señalado su deseo de firmar el paquete presupuestario completo, incluso cuando los representantes de la industria del juego y muchos otros grupos empresariales en Illinois se oponen enérgicamente. Este compromiso asegura que el aumento del impuesto a las apuestas deportivas entre en vigencia, cambiando fundamentalmente el entorno operativo para las empresas de apuestas dentro de los límites estatales.
Estructura Fiscal Progresiva Impone una Carga Desproporcionada
Illinois ya ha adoptado la tributación progresiva en 2024, con tasas variables basadas en el rendimiento del operador, y por lo tanto abandonó la tasa uniforme del 15% que se aplicaba anteriormente a todas las empresas. Bajo ese sistema, los operadores pagan impuestos a una tasa base del 20% sobre los ingresos brutos ajustados con porcentajes crecientes para empresas de alto rendimiento de hasta el 40% para empresas con más de $200 millones en ingresos anuales.
La última medida fiscal introduce un nuevo sistema de cargo por apuesta que afectará más a los principales actores del mercado. Las empresas deberán pagar $0.25 por cada apuesta realizada durante su año fiscal hasta los primeros $20 millones en manejo total. Después de ese límite, la tarifa por apuesta aumenta a $0.50 por cada otra apuesta realizada utilizando sus sistemas.
Esto impacta especialmente a los líderes DraftKings y FanDuel, quienes juntos poseen alrededor del 75% del mercado de apuestas deportivas de Illinois. Los analistas estiman que si se hubiera aplicado retroactivamente, FanDuel habría tenido que pagar $86 millones adicionales en impuestos, y DraftKings habría enfrentado alrededor de $79 millones en gastos adicionales según su rendimiento de los últimos doce meses.
La estructura progresiva en Illinois, junto con los nuevos cargos por apuesta, convierte a Illinois en una de las jurisdicciones más costosas para los principales operadores. La carga impositiva total ahora se acerca a la de Nueva York, donde todas las empresas de apuestas deportivas están sujetas a un impuesto uniforme del 51% sobre los ingresos brutos del juego. Esta es también la tasa de New Hampshire y DraftKings opera como proveedor exclusivo allí.
Pero el efecto es significativamente diferente según el tamaño del operador y la posición en el mercado. Mientras que los grandes jugadores de la industria tendrán que soportar mucho más, los operadores más pequeños asumirán relativamente menos. Se estima que las ocho empresas restantes que operan en Illinois tendrán obligaciones fiscales adicionales que suman alrededor de $20 millones; una fracción de lo que absorberán los líderes del mercado.
Opciones de Respuesta Estratégica para los Líderes del Mercado
Los analistas de la industria han identificado varias estrategias potenciales que los principales operadores podrían emplear para abordar la creciente carga impositiva. Un enfoque implica implementar requisitos de apuesta mínima, aunque esta opción podría impactar negativamente la experiencia del cliente y potencialmente llevar a los usuarios hacia plataformas competidoras o alternativas ilegales.
Las empresas también pueden reconsiderar las tarifas adicionales al consumidor, una idea en la que DraftKings se interesó brevemente después del aumento de impuestos del año pasado pero pronto abandonó cuando FanDuel no implementó medidas similares. La competencia entre los principales jugadores hace que sea difícil mantener aumentos unilaterales de tarifas.
Una alternativa aún más interesante es el crecimiento en mercados de predicción, que actualmente operan bajo marcos regulatorios distintos que podrían generar beneficios fiscales. Tanto DraftKings como FanDuel han reconocido explorar dichas oportunidades durante recientes llamadas de resultados. El CEO de DraftKings, Jason Robins, afirmó que están siguiendo atentamente los desarrollos en los mercados de predicción, mientras que Flutter Entertainment —matriz de FanDuel— ha incorporado expertos del negocio de intercambio de Betfair para evaluar posibles aplicaciones.
Los mercados de predicción podrían ser transformadores para operadores que busquen cubrir su exposición fiscal en Illinois. Un mercado de predicción es esencialmente una plataforma donde los usuarios pueden negociar contratos sobre resultados de eventos futuros —ya sean competiciones deportivas, desarrollos políticos o cualquier otra cosa. Dado que el tratamiento regulatorio de estos mercados difiere del de las apuestas deportivas tradicionales, podría abrir vías para que los operadores generen ingresos evitando la onerosa fiscalidad estatal.
Empresas como Kalshi han demostrado la viabilidad de las plataformas de mercados de predicción en Estados Unidos, ofreciendo modelos que las empresas de apuestas deportivas podrían adoptar. Añadir una función de mercado de predicción permitiría a los operadores mantener el compromiso de los clientes mientras trasladan los métodos de monetización más allá de los elementos habituales de apuestas.
El aumento impositivo de Illinois ha generado fuertes críticas por parte de representantes del sector y reguladores expertos. La Alianza de Apuestas Deportivas, en representación de los principales operadores, incluidos DraftKings, FanDuel, BetMGM y Fanatics Sportsbook, calificó la medida de discriminatoria y constitucionalmente cuestionable.
Brendan Bussmann de B Global Advisors, destacado consultor regulatorio de apuestas deportivas desde que el fallo del Tribunal Supremo sobre PASPA permitió la legalización estatal de las apuestas, señaló que este impuesto por apuesta no tiene precedentes. Consideró la medida hostil hacia la innovación y la tecnología en el sector del juego.
Los críticos sostienen que la mayor carga fiscal finalmente afectará a los consumidores, ya sea mediante la reducción de promociones, cambios en los sistemas de cuotas o la imposición de tarifas directas. Además, estos mayores costes podrían generar presión competitiva que desvíe clientes hacia operadores ilegales extraterritoriales que no pagan impuestos estatales ni cumplen las normas de protección al consumidor.
Los repetidos aumentos impositivos en Illinois generan dudas sobre el atractivo a largo plazo del estado para las apuestas deportivas. Aunque a corto plazo pueda cubrir necesidades presupuestarias inmediatas, eventualmente el efecto acumulativo de los costes crecientes probablemente afectará las decisiones de inversión y participación de los operadores en el mercado.
El impuesto por apuesta pionero en Illinois también podría impulsar tributos similares en otros estados con presión financiera, creando así un entorno operativo más difícil.
Esta situación en Illinois ejemplifica la tensión permanente entre la necesidad de ingresos y la sostenibilidad del sector: qué beneficios públicos pueden generarse con niveles impositivos adecuados, sin destruir la capacidad de mantener un mercado regulado de apuestas deportivas saludable.
