Los legisladores de Illinois han vuelto a atacar a la industria de las apuestas deportivas con un importante aumento de impuestos, el segundo año consecutivo de presión financiera sobre los operadores en el estado de Prairie. Concluido en las últimas horas de la sesión legislativa, ha llevado a los líderes de la industria a explorar nuevos enfoques, incluido el uso de mercados de predicción, para mitigar los crecientes costos empresariales.
Nuevos movimientos de última hora de los legisladores crean incertidumbre para la industria
La Asamblea General de Illinois terminó su sesión de primavera con mucho drama al aprobar un presupuesto estatal de $55.2 mil millones que contenía varias disposiciones fiscales que fueron fuertemente opuestas. Incluida en esas medidas estaba una imposición inesperada específicamente sobre las operaciones de apuestas deportivas, que tomó a todos los interesados desprevenidos por su momento y alcance. La legislación llegó solo días antes del plazo de la sesión, con poca oportunidad para la discusión pública o la aportación de la industria.
Los legisladores demócratas, bajo una presión presupuestaria significativa por numerosos compromisos estatales, añadieron el impuesto a las apuestas deportivas, junto con un aumento en los productos de tabaco y cambios en el impuesto sobre la renta empresarial para entidades fuera del estado. El tiempo limitado para la revisión atrajo fuertes críticas de los legisladores republicanos que dijeron que el proceso estaba destinado a ser opaco y carecía de transparencia.
El gobernador JB Pritzker ha señalado su deseo de firmar el paquete completo del presupuesto incluso cuando los representantes de la industria del juego y muchos otros grupos empresariales en Illinois se oponen ruidosamente. Este compromiso asegura que el aumento en el impuesto a las apuestas deportivas entrará en vigor, cambiando fundamentalmente el entorno operativo para las empresas de apuestas dentro de los límites del estado.
Estructura impositiva progresiva impone carga desproporcionada
Illinois ya adoptó la tributación progresiva en 2024, con tasas variables basadas en el rendimiento del operador, y por lo tanto abandonó la tasa uniforme del 15% que anteriormente se aplicaba a todas las empresas. Bajo ese sistema, los operadores son gravados a una tasa base del 20% sobre los ingresos brutos ajustados con porcentajes escalonados para las empresas de mejor rendimiento hasta el 40% para empresas con más de $200 millones en ingresos anuales.
La última medida fiscal introduce un nuevo sistema de cargo por apuesta que afectará más a los principales actores del mercado. Las empresas tendrán que pagar $0.25 por cada apuesta realizada durante su año fiscal hasta los primeros $20 millones en manejo total. Después de ese límite, la tarifa por apuesta sube a $0.50 por cada otra apuesta realizada utilizando sus sistemas.
Esto impacta especialmente a los líderes DraftKings y FanDuel, que juntos poseen aproximadamente el 75% del mercado de apuestas deportivas de Illinois. Los analistas estiman que si se hubiera aplicado retroactivamente, FanDuel habría tenido que pagar $86 millones adicionales en impuestos, y DraftKings habría enfrentado aproximadamente $79 millones en gastos adicionales basados en su rendimiento de los últimos doce meses.
La estructura progresiva en Illinois, junto con las nuevas tarifas por apuesta, hace de Illinois una de las jurisdicciones más caras para los principales operadores. La carga fiscal total ahora se acerca a la de Nueva York, donde todas las empresas de apuestas deportivas están sujetas a un impuesto uniforme del 51% sobre los ingresos brutos del juego. Esta también es la tasa de New Hampshire y DraftKings opera como proveedor exclusivo allí.
Pero el efecto es significativamente diferente según el tamaño del operador y la posición en el mercado. Mientras que los grandes actores de la industria tendrán que soportar mucho más, los operadores más pequeños asumirán relativamente menos. Se estima que las ocho empresas restantes que operan en Illinois tendrán obligaciones fiscales adicionales que suman alrededor de $20 millones; una fracción de lo que absorberán los líderes del mercado.
Opciones de respuesta estratégica para los líderes del mercado
Los analistas de la industria han identificado varias estrategias potenciales que los principales operadores podrían emplear para abordar la carga fiscal aumentada. Un enfoque implica implementar requisitos mínimos de apuesta, aunque esta opción podría impactar negativamente la experiencia del cliente y potencialmente llevar a los usuarios hacia plataformas competidoras o alternativas ilegales.
Las empresas también pueden replantearse las tarifas adicionales al consumidor, una idea que DraftKings consideró brevemente después del aumento de impuestos el año pasado, pero pronto abandonó cuando FanDuel no implementó pasos similares. La competencia entre los principales actores hace que los aumentos de tarifas unilaterales sean difíciles de mantener.
Una alternativa aún más interesante es el crecimiento en mercados de predicción, que actualmente operan bajo regímenes regulatorios distintos que podrían traer beneficios fiscales. Tanto DraftKings como FanDuel han reconocido explorar tales oportunidades durante las recientes llamadas de ganancias. El CEO de DraftKings, Jason Robins, dijo que están observando de cerca los desarrollos en los mercados de predicción mientras Flutter Entertainment —la empresa matriz de FanDuel— ha traído expertos del negocio de intercambio de Betfair para ayudarles a evaluar posibles aplicaciones.
Los mercados de predicción son potencialmente transformadores para los operadores que buscan cubrir su exposición fiscal en Illinois. Un mercado de predicción es esencialmente una plataforma donde los usuarios pueden comerciar contratos sobre los resultados de eventos futuros, ya sean competiciones deportivas, desarrollos políticos o casi cualquier otra cosa. Dado que el tratamiento regulatorio de los mercados de predicción difiere del de las apuestas deportivas tradicionales, puede abrir vías para que los operadores generen ingresos de maneras que eviten la onerosa tributación a nivel estatal.
Empresas como Kalshi han demostrado la viabilidad de las plataformas de mercados de predicción en los Estados Unidos, ofreciendo modelos que las empresas de apuestas deportivas podrían adoptar. Agregar una función de mercado de predicción podría permitir a los operadores retener el compromiso del cliente mientras cambian los métodos de monetización más allá de los elementos de apuesta habituales.
El aumento de impuestos en Illinois ha atraído muchas críticas de representantes comerciales y reguladores expertos. La Alianza de Apuestas Deportivas, hablando en nombre de los principales operadores, incluidos DraftKings, FanDuel, BetMGM y Fanatics Sportsbook, calificó la medida de discriminatoria y cuestionable constitucionalmente.
Brendan Bussmann de B Global Advisors, un consultor líder en regulación de apuestas deportivas desde que la decisión PASPA de la Corte Suprema permitió la legalización de las apuestas deportivas a nivel estatal, señaló que este impuesto por apuesta es sin precedentes. Vio la medida como hostil a la innovación y la tecnología en el sector del juego.
Los críticos sostienen que la carga fiscal aumentada afectará finalmente a los consumidores, ya sea mediante la reducción de los esfuerzos promocionales, cambios en los sistemas de probabilidades o la imposición de tarifas directas. Además, tales costos más altos también pueden crear una presión competitiva que podría alejar a los clientes hacia operadores ilegales en el extranjero que no pagan impuestos estatales ni cumplen con las reglas de protección al consumidor.
Repetidamente aumentar los impuestos en Illinois plantea preocupaciones sobre el atractivo a largo plazo del estado como un lugar para las apuestas deportivas. Aunque a corto plazo, puede satisfacer las necesidades presupuestarias inmediatas; eventualmente, el efecto acumulativo del aumento de costos probablemente impactará las decisiones de los operadores sobre inversión y participación en el mercado.
El impuesto por apuesta anterior también podría llevar a impuestos similares en otros estados donde hay presión sobre las finanzas, y así crear un entorno más difícil en el cual operar.
Esta es una situación en Illinois que es típica de las tensiones continuas que existen entre la necesidad de ingresos y la sostenibilidad de la industria: qué beneficios públicos se pueden generar a través de niveles apropiados de tributación, sin destruir la capacidad de mantener un buen mercado de apuestas deportivas regulado.
