Wetgevers in Illinois hebben opnieuw de sportweddenschappenindustrie aangepakt met een grote belastingverhoging, het tweede opeenvolgende jaar van verhoogde financiële druk op exploitanten in de Prairie State. Afgesloten in de laatste uren van de wetgevende zitting, heeft het de leiders van de industrie ertoe aangezet nieuwe benaderingen te verkennen, waaronder het gebruik van voorspellingsmarkten, om de stijgende bedrijfskosten te beperken.
Nieuwe Last-Minute Wetgever Bewegingen Creëren Onzekerheid voor de Sector
De Algemene Vergadering van Illinois eindigde zijn voorjaarszitting met veel drama door een staatsbegroting van $55,2 miljard goed te keuren die verschillende belastingbepalingen bevatte die fel werden bestreden. Onder deze maatregelen was een onverwachte heffing specifiek op sportweddenschappen, die alle belanghebbenden onvoorbereid trof wat betreft timing en omvang. De wetgeving kwam slechts enkele dagen voor de deadline van de zitting, met weinig gelegenheid voor openbare discussie of input van de industrie.
Democratische wetgevers, onder aanzienlijke budgettaire druk van talrijke staatsverplichtingen, voegden de sportweddenschappenbelasting toe, samen met een verhoging van tabaksproducten en wijzigingen in de bedrijfsinkomstenbelasting voor entiteiten buiten de staat. De beperkte tijd voor beoordeling leidde tot scherpe kritiek van Republikeinse wetgevers die zeiden dat het proces bedoeld was om ondoorzichtig te zijn en transparantie ontbrak.
Gouverneur JB Pritzker heeft zijn wens kenbaar gemaakt om het volledige begrotingspakket te ondertekenen, zelfs terwijl vertegenwoordigers van de gokindustrie en vele andere bedrijfsorganisaties in Illinois er luidkeels tegen zijn. Deze toezegging zorgt ervoor dat de verhoging van de sportweddenschappenbelasting van kracht wordt, waardoor de bedrijfsomgeving voor gokbedrijven binnen de staatsgrenzen fundamenteel verandert.
Progressieve belastingstructuur legt onevenredige last op
Illinois heeft in 2024 al progressieve belastingheffing ingevoerd, met variabele tarieven op basis van de prestaties van exploitanten, en heeft daarmee het uniforme tarief van 15% dat eerder voor alle bedrijven gold, verlaten. Onder dat systeem worden exploitanten belast tegen een basistarief van 20% op aangepaste bruto-inkomsten met oplopende percentages voor beter presterende bedrijven tot 40% voor bedrijven met meer dan $200 miljoen aan jaarlijkse inkomsten.
De nieuwste belastingmaatregel introduceert een nieuw systeem van kosten per weddenschap dat de toonaangevende spelers op de markt meer zal treffen. Bedrijven zullen $0,25 moeten betalen voor elke weddenschap die tijdens hun fiscale jaar wordt geplaatst tot de eerste $20 miljoen aan totale inzet. Na die limiet stijgt de vergoeding per weddenschap naar $0,50 voor elke andere weddenschap die met hun systemen wordt geplaatst.
Dit heeft vooral invloed op koplopers DraftKings en FanDuel, die samen ongeveer 75% van de sportweddenschappenmarkt in Illinois in handen hebben. Analisten schatten dat als het met terugwerkende kracht zou zijn toegepast, FanDuel een extra $86 miljoen aan belastingen had moeten betalen, en DraftKings zou ongeveer $79 miljoen aan extra kosten hebben gehad op basis van hun prestaties over de afgelopen twaalf maanden.
De progressieve structuur in Illinois, samen met nieuwe kosten per weddenschap, maakt Illinois een van de duurste rechtsgebieden voor grote exploitanten. De totale belastingdruk nadert nu die van New York, waar alle sportweddenschappenbedrijven onderworpen zijn aan een uniforme belasting van 51% op bruto gaming-inkomsten. Dit is ook het tarief van New Hampshire en DraftKings opereert daar als exclusieve aanbieder.
Maar het effect is aanzienlijk verschillend afhankelijk van de grootte van de exploitant en de marktpositie. Terwijl grote spelers in de industrie veel meer zullen moeten dragen, zullen kleinere exploitanten relatief minder dragen. Er wordt geschat dat de acht overige bedrijven die in Illinois actief zijn, extra belastingverplichtingen zullen hebben van in totaal ongeveer $20 miljoen; een fractie van wat de marktleiders zullen absorberen.
Strategische Reactieopties voor Marktleiders
Industrieanalisten hebben verschillende potentiële strategieën geïdentificeerd die grote exploitanten zouden kunnen gebruiken om de verhoogde belastingdruk aan te pakken. Een benadering houdt in dat er minimale inzetvereisten worden ingevoerd, hoewel deze optie een negatieve invloed kan hebben op de klantervaring en gebruikers mogelijk naar concurrerende platforms of illegale alternatieven kan drijven.
Bedrijven kunnen ook de extra consumentenvergoedingen heroverwegen, een idee dat DraftKings kort onderzocht na de belastingverhoging vorig jaar, maar al snel liet vallen toen FanDuel geen vergelijkbare stappen zou zetten. De concurrentie tussen top spelers maakt eenzijdige verhogingen van vergoedingen moeilijk te handhaven.
Een nog interessantere alternatieve is groei naar voorspellingsmarkten, die momenteel opereren onder verschillende regelgevende regimes die belastingvoordelen zouden kunnen opleveren. Zowel DraftKings als FanDuel hebben erkend dergelijke mogelijkheden te verkennen tijdens recente winstoproepen. DraftKings CEO Jason Robins zei dat ze ontwikkelingen in voorspellingsmarkten nauwlettend volgen, terwijl Flutter Entertainment — het moederbedrijf van FanDuel — experts van Betfair's exchange business heeft ingeschakeld om hen te helpen potentiële toepassingen te evalueren.
Voorspellingsmarkten zijn potentieel transformerend voor exploitanten die hun belastingblootstelling in Illinois willen afdekken. Een voorspellingsmarkt is in wezen een platform waarbij gebruikers contracten kunnen verhandelen over de uitkomsten van toekomstige gebeurtenissen — of het nu sportwedstrijden, politieke ontwikkelingen of zo ongeveer alles is. Aangezien de regelgevende behandeling van voorspellingsmarkten verschilt van die van traditionele sportweddenschappen, kan het wegen openen voor exploitanten om inkomsten te genereren op manieren die de belastende staatsbelasting vermijden.
Bedrijven zoals Kalshi hebben de levensvatbaarheid van voorspellingsmarktplatforms in de Verenigde Staten aangetoond en bieden modellen die sportweddenschappenbedrijven zouden kunnen overnemen. Het toevoegen van een voorspellingsmarktfunctie zou exploitanten in staat kunnen stellen om klantbetrokkenheid te behouden terwijl ze de monetisatiemethoden verschuiven buiten de gebruikelijke weddenschapsitems.
De belastingverhoging in Illinois heeft veel kritiek gekregen van handelsvertegenwoordigers en deskundige regelgevers. De Sportweddenschappen Alliantie, sprekend voor topbedrijven incl DraftKings, FanDuel, BetMGM & Fanatics Sportsbook noemde de maatregel discriminerend en grondwettelijk twijfelachtig.
Brendan Bussmann van B Global Advisors, een toonaangevende consultant op het gebied van sportweddenschappenregulering sinds de PASPA-beslissing van het Hooggerechtshof staatsniveau sportweddenschappen legalisatie mogelijk maakte, merkte op dat deze belasting per weddenschap ongekend is. Hij zag de maatregel als vijandig tegenover innovatie en technologie in de gamingsector.
Critici beweren dat de verhoogde belastinglast uiteindelijk consumenten zal treffen, hetzij door middel van ingeperkte promotionele inspanningen, veranderde odds-systemen of directe vergoedingen die worden opgelegd. Bovendien kunnen dergelijke hogere kosten ook concurrentiedruk creëren die klanten kan wegdrijven naar illegale offshore-exploitanten die geen staatsbelastingen betalen noch zich houden aan de regels van consumentenbescherming.
Het herhaaldelijk verhogen van belastingen in Illinois roept zorgen op over de langetermijnaantrekkelijkheid van de staat als plek voor sportweddenschappen. Hoewel het op korte termijn aan onmiddellijke begrotingsbehoeften kan voldoen, zal uiteindelijk het cumulatieve effect van stijgende kosten waarschijnlijk de beslissingen van exploitanten over investeringen en deelname aan de markt beïnvloeden.
De eerdere belasting per weddenschap zou ook kunnen leiden tot vergelijkbare belastingen in andere staten waar er druk is op de financiën, en zo een moeilijker omgeving creëren om in te opereren.
Dit is een situatie in Illinois die typerend is voor de voortdurende spanningen die bestaan tussen de behoefte aan inkomsten en de duurzaamheid van de industrie: welke publieke voordelen kunnen worden gegenereerd door middel van passende niveaus van belastingheffing, zonder de mogelijkheid te vernietigen om een goed gereguleerde sportweddenschappenmarkt te behouden.
