Illinois-lovgivere har igjen gått etter sportsveddemålsindustrien med en stor skatteøkning, det andre året på rad med økt økonomisk press på operatører i Prairie State. Avsluttet i de siste timene av den lovgivende sesjonen, har det fått bransjeledere til å utforske nye tilnærminger, inkludert bruk av prediksjonsmarkeder, for å dempe økende forretningskostnader.
Nye siste-øyeblikk-trekk fra lovgivere skaper usikkerhet for industrien
The Illinois General Assembly ended its spring session with much drama by passing a $55.2 billion state budget that contained several tax provisions that were hotly opposed. Included in those measures was an unexpected imposition specifically on sports betting operations, which caught all stakeholders unprepared for its timing and scope. The legislation came only days before the session deadline, with little opportunity for public discussion or input from the industry.
Demokratiske lovgivere, under betydelig budsjettpress fra mange statlige forpliktelser, la til sportsveddemålsskatten, sammen med en økning på tobakksprodukter og endringer i bedriftsinntektsskatten for utenlandske enheter. Den begrensede tiden for gjennomgang trakk skarp kritikk fra republikanske lovgivere som sa at prosessen var ment å være ugjennomsiktig og manglet åpenhet.
Guvernør JB Pritzker har signalisert sitt ønske om å signere hele budsjettpakken selv om representanter for spillindustrien og mange andre forretningsgrupper i Illinois motsetter seg det høylytt. Denne forpliktelsen sikrer at økningen i sportsveddemålsskatten vil tre i kraft, noe som fundamentalt endrer driftsmiljøet for veddemålsselskaper innenfor statens grenser.
Progressiv skattesats pålegger uforholdsmessig byrde
Illinois har allerede vedtatt progressiv beskatning i 2024, med varierende satser basert på operatørytelse, og har dermed forlatt den ensartede satsen på 15 % som tidligere gjaldt for alle selskaper. Under det systemet blir operatører beskattet med en grunnsats på 20 % på justerte bruttoinntekter med stigende prosentsatser for høytytende selskaper opp til 40 % for selskaper med mer enn 200 millioner dollar i årlige inntekter.
Det siste skattemålet introduserer et nytt system med avgift per innsats som vil påvirke de ledende aktørene i markedet mer. Selskaper må betale $0,25 for hver innsats gjort i løpet av sitt regnskapsår opp til de første 20 millioner dollar i total håndtering. Etter den grensen øker avgiften per innsats til $0,50 for hver annen innsats plassert ved bruk av deres systemer.
This especially impacts frontrunners DraftKings and FanDuel, who together hold about 75% of Illinois’ sports betting market. Analysts estimate that if it had been applied retroactively, FanDuel would have had to pay an extra $86 million in taxes, and DraftKings would have faced about $79 million in additional expenses based on their trailing twelve-month performance.
Den progressive strukturen i Illinois, sammen med nye avgifter per innsats, gjør Illinois til en av de dyreste jurisdiksjonene for store operatører. Den totale skattebyrden nærmer seg nå den i New York, hvor alle sportsveddemålsselskaper er underlagt en ensartet 51 % skatt på brutto spillinntekter. Dette er også New Hampshire’s sats, og DraftKings opererer som en eksklusiv leverandør der.
Men effekten er betydelig forskjellig avhengig av operatørens størrelse og markedsposisjon. Mens store aktører i industrien vil måtte bære mye mer, vil mindre operatører bære relativt mindre. Det anslås at de åtte gjenværende selskapene som driver virksomhet i Illinois vil ha ytterligere skatteforpliktelser som samlet utgjør omtrent 20 millioner dollar; en brøkdel av hva markedslederne vil absorbere.
Strategiske responsalternativer for markedsledere
Bransjeanalytikere har identifisert flere potensielle strategier som store operatører kan benytte for å håndtere den økte skattebyrden. En tilnærming innebærer å implementere minimumsinnsatskrav, selv om dette alternativet kan påvirke kundeopplevelsen negativt og potensielt drive brukere mot konkurrerende plattformer eller ulovlige alternativer.
Selskaper kan også revurdere de ekstra forbrukeravgiftene, en idé som DraftKings kort vurderte etter skatteøkningen i fjor, men snart droppet da FanDuel ikke ville innføre lignende tiltak. Konkurransen mellom toppaktørene gjør ensidige avgiftsøkninger vanskelige å opprettholde.
An even more interesting alternative is growth into prediction markets, which currently operate under distinct regulatory regimes that could usher in tax benefits. Both DraftKings and FanDuel have acknowledged exploring such opportunities during recent earnings calls. DraftKings CEO Jason Robins said they are keenly watching developments in prediction markets while Flutter Entertainment — FanDuel’s parent — has brought in experts from Betfair’s exchange business to help them evaluate potential applications.
Prediksjonsmarkeder er potensielt transformative for operatører som ønsker å sikre seg mot deres skatteeksponering i Illinois. Et prediksjonsmarked er i hovedsak en plattform der brukere kan handle kontrakter på utfallet av fremtidige hendelser — enten det er sportsbegivenheter, politiske utviklinger eller nesten hva som helst annet. Siden den regulatoriske behandlingen av prediksjonsmarkeder skiller seg fra tradisjonelle sportsveddemål, kan det åpne opp muligheter for operatører til å generere inntekter på måter som unngår den byrdefulle statlige beskatningen.
Companies like Kalshi have demonstrated the viability of prediction market platforms in the United States, offering models that sports betting firms could adopt. Adding a prediction market function could allow operators to retain customer engagement while shifting monetization methods beyond usual betting items.
The Illinois tax rise has drawn much criticism from trade reps and expert regulators. The Sports Betting Alliance, speaking for top ops incl DraftKings, FanDuel, BetMGM & Fanatics Sportsbook called the measure discriminatory and constitutionally questionable.
Brendan Bussmann fra B Global Advisors, en ledende konsulent for sportsveddemålsregulering siden Høyesteretts PASPA-beslutning tillot statlig legalisering av sportsveddemål, bemerket at denne avgiften per innsats er uten sidestykke. Han så tiltaket som fiendtlig mot innovasjon og teknologi i spillsektoren.
Kritikere hevder at den økte skattebelastningen til slutt vil påvirke forbrukerne, enten gjennom reduserte kampanjetiltak, endrede odds-systemer eller direkte avgifter som pålegges. I tillegg kan slike høyere kostnader også skape konkurransepress som kan drive kunder bort til ulovlige offshore-operatører som verken betaler statlige skatter eller overholder regler for forbrukerbeskyttelse.
Gjentatte skatteøkninger i Illinois vekker bekymring for statens langsiktige appell som et sted for sportsveddemål. Selv om det på kort sikt kan møte umiddelbare budsjettbehov, vil den kumulative effekten av økende kostnader sannsynligvis påvirke operatørenes beslutninger om investering og deltakelse i markedet.
Den tidligere avgiften per innsats kan også føre til lignende skatter i andre stater hvor det er press på finansene, og dermed skape et mer utfordrende miljø å operere i.
Dette er en situasjon i Illinois som er typisk for de pågående spenningene som eksisterer mellom behovet for inntekter og bærekraften til industrien: hvilke offentlige fordeler kan genereres gjennom passende nivåer av beskatning, uten å ødelegge evnen til å opprettholde et godt regulert sportsveddemålsmarked.
