Illinois lovgivere har igen angrebet sportsvæddemålsindustrien med en stor skatteforhøjelse, det andet år i træk med øget økonomisk pres på operatører i Prairie State. Afsluttet i de sidste timer af den lovgivende session, har det fået brancheledere til at udforske nye tilgange, herunder brugen af forudsigelsesmarkeder, for at afbøde stigende omkostninger.
Nye lovgivere med kort varsel skaber usikkerhed for branchen
The Illinois General Assembly ended its spring session with much drama by passing a $55.2 billion state budget that contained several tax provisions that were hotly opposed. Included in those measures was an unexpected imposition specifically on sports betting operations, which caught all stakeholders unprepared for its timing and scope. The legislation came only days before the session deadline, with little opportunity for public discussion or input from the industry.
Demokratiske lovgivere, under betydeligt budgetpres fra adskillige statslige forpligtelser, tilføjede sportsvæddemålsskatten, sammen med en stigning på tobaksprodukter og ændringer i virksomhedens indkomstskat for udenlandske enheder. Den begrænsede tid til gennemgang fik skarp kritik fra republikanske lovgivere, der sagde, at processen var ment til at være uklar og manglede gennemsigtighed.
Guvernør JB Pritzker har signaleret sit ønske om at underskrive den fulde budgetpakke, selvom repræsentanter fra spilleindustrien og mange andre erhvervsgrupper i Illinois højlydt modsætter sig det. Dette engagement sikrer, at stigningen i sportsvæddemålsskatten træder i kraft, hvilket fundamentalt ændrer driftsmiljøet for væddemålsselskaber inden for statens grænser.
Progressiv skattestruktur pålægger uforholdsmæssig byrde
Illinois har allerede vedtaget progressiv beskatning i 2024, med variable satser baseret på operatørens præstation, og har dermed opgivet den ensartede 15% sats, der tidligere gjaldt for alle virksomheder. Under dette system beskattes operatører med en basisrate på 20% af justerede bruttoindtægter med stigende procentdele for højtydende virksomheder op til 40% for virksomheder med mere end $200 millioner i årlige indtægter.
Den seneste skatteforanstaltning introducerer et nyt gebyr pr. væddemål, der vil påvirke de førende spillere på markedet mere. Virksomhederne skal betale $0,25 for hvert væddemål, der placeres i løbet af deres regnskabsår op til de første $20 millioner i samlet håndtering. Efter den grænse stiger gebyret pr. væddemål til $0,50 for hver anden indsats, der placeres ved hjælp af deres systemer.
This especially impacts frontrunners DraftKings and FanDuel, who together hold about 75% of Illinois’ sports betting market. Analysts estimate that if it had been applied retroactively, FanDuel would have had to pay an extra $86 million in taxes, and DraftKings would have faced about $79 million in additional expenses based on their trailing twelve-month performance.
Den progressive struktur i Illinois, sammen med nye gebyrer pr. indsats, gør Illinois til en af de dyreste jurisdiktioner for større operatører. Den samlede skattebyrde nærmer sig nu den i New York, hvor alle sportsvæddemålsselskaber er underlagt en ensartet skat på 51% af brutto spilleindtægter. Dette er også New Hampshires sats, og DraftKings opererer som en eksklusiv udbyder der.
Men effekten er betydeligt forskellig afhængigt af operatørens størrelse og markedsposition. Mens store spillere i branchen vil skulle bære meget mere, vil mindre operatører bære relativt mindre. Det estimeres, at de otte tilbageværende virksomheder, der driver Illinois-operationer, vil have yderligere skatteforpligtelser, der samlet set beløber sig til omkring 20 millioner dollars; en brøkdel af hvad markedslederne vil absorbere.
Strategiske Reaktionsmuligheder for Markedsledere
Brancheanalytikere har identificeret flere potentielle strategier, som store operatører kunne anvende for at imødekomme den øgede skattebyrde. En tilgang involverer implementering af minimumsindsatskrav, selvom denne mulighed kan påvirke kundeoplevelsen negativt og potentielt drive brugere mod konkurrerende platforme eller ulovlige alternativer.
Virksomheder kan også genoverveje de ekstra forbrugerafgifter, en idé som DraftKings kort overvejede efter skatteforhøjelsen sidste år, men hurtigt droppede, da FanDuel ikke ville implementere lignende skridt. Konkurrencen mellem top spillere gør ensidige afgiftsforhøjelser svære at opretholde.
An even more interesting alternative is growth into prediction markets, which currently operate under distinct regulatory regimes that could usher in tax benefits. Both DraftKings and FanDuel have acknowledged exploring such opportunities during recent earnings calls. DraftKings CEO Jason Robins said they are keenly watching developments in prediction markets while Flutter Entertainment — FanDuel’s parent — has brought in experts from Betfair’s exchange business to help them evaluate potential applications.
Predictionsmarkeder er potentielt transformerende for operatører, der ønsker at afdække deres Illinois skatteeksponering. Et predictionsmarked er i bund og grund en platform, hvor brugere kan handle kontrakter om udfaldet af fremtidige begivenheder—uanset om det er sports konkurrencer, politiske udviklinger eller næsten hvad som helst andet. Da den regulatoriske behandling af predictionsmarkeder adskiller sig fra den for traditionelt sportsvæddemål, kan det åbne op for muligheder for operatører til at generere indtægter på måder, der undgår den byrdefulde statsbeskatning.
Companies like Kalshi have demonstrated the viability of prediction market platforms in the United States, offering models that sports betting firms could adopt. Adding a prediction market function could allow operators to retain customer engagement while shifting monetization methods beyond usual betting items.
The Illinois tax rise has drawn much criticism from trade reps and expert regulators. The Sports Betting Alliance, speaking for top ops incl DraftKings, FanDuel, BetMGM & Fanatics Sportsbook called the measure discriminatory and constitutionally questionable.
Brendan Bussmann fra B Global Advisors, en førende reguleringskonsulent inden for sportsvæddemål siden Højesterets PASPA-beslutning tillod statslig legalisering af sportsvæddemål, bemærkede, at denne skat pr. væddemål er uden fortilfælde. Han så foranstaltningen som fjendtlig over for innovation og teknologi i spillesektoren.
Kritikere hævder, at den forøgede skattebyrde til sidst vil påvirke forbrugerne, enten gennem reducerede promoveringsindsatser, ændrede odds-systemer eller direkte gebyrer, der pålægges. Derudover kan sådanne højere omkostninger også skabe konkurrencepres, der kan skubbe kunder væk til ulovlige offshore-operatører, der hverken betaler statsskatter eller overholder reglerne for forbrugerbeskyttelse.
Gentagne skatteforhøjelser i Illinois rejser bekymringer om statens langsigtede appel som et sted for sportsvæddemål. Selvom det på kort sigt kan imødekomme umiddelbare budgetbehov; vil den kumulative effekt af stigende omkostninger sandsynligvis påvirke beslutninger fra operatører om investering og deltagelse i markedet.
Den tidligere skat pr. indsats kunne også føre til lignende skatter i andre stater, hvor der er pres på økonomien, og dermed skabe et mere udfordrende miljø at operere i.
Dette er en situation i Illinois, der er typisk for de igangværende spændinger, der eksisterer mellem behovet for indtægter og bæredygtigheden af branchen: hvilke offentlige fordele kan genereres gennem passende niveauer af beskatning, uden at ødelægge evnen til at opretholde et godt reguleret sportsvæddemarksmarked.
