Illinois lovgivere har igen angrebet sportsvæddemålsindustrien med en stor skatteforhøjelse, det andet år i træk med øget økonomisk pres på operatører i Prairie State. Afsluttet i de sidste timer af den lovgivende session, har det fået brancheledere til at udforske nye tilgange, herunder brugen af forudsigelsesmarkeder, for at afbøde stigende omkostninger.
Nye lovgivere med kort varsel skaber usikkerhed for branchen
Illinois General Assembly afsluttede sin forårssession med meget drama ved at vedtage et statsbudget på 55,2 milliarder dollars, der indeholdt flere skattebestemmelser, som blev kraftigt modsat. Inkluderet i disse foranstaltninger var en uventet pålæggelse specifikt på sportsvæddemål, som fangede alle interessenter uforberedte på dens timing og omfang. Lovgivningen kom kun dage før sessionens deadline, med lidt mulighed for offentlig diskussion eller input fra branchen.
Demokratiske lovgivere, under betydeligt budgetpres fra adskillige statslige forpligtelser, tilføjede sportsvæddemålsskatten, sammen med en stigning på tobaksprodukter og ændringer i virksomhedens indkomstskat for udenlandske enheder. Den begrænsede tid til gennemgang fik skarp kritik fra republikanske lovgivere, der sagde, at processen var ment til at være uklar og manglede gennemsigtighed.
Guvernør JB Pritzker har signaleret sit ønske om at underskrive den fulde budgetpakke, selvom repræsentanter fra spilleindustrien og mange andre erhvervsgrupper i Illinois højlydt modsætter sig det. Dette engagement sikrer, at stigningen i sportsvæddemålsskatten træder i kraft, hvilket fundamentalt ændrer driftsmiljøet for væddemålsselskaber inden for statens grænser.
Progressiv skattestruktur pålægger uforholdsmæssig byrde
Illinois har allerede vedtaget progressiv beskatning i 2024, med variable satser baseret på operatørens præstation, og har dermed opgivet den ensartede 15% sats, der tidligere gjaldt for alle virksomheder. Under dette system beskattes operatører med en basisrate på 20% af justerede bruttoindtægter med stigende procentdele for højtydende virksomheder op til 40% for virksomheder med mere end $200 millioner i årlige indtægter.
Den seneste skatteforanstaltning introducerer et nyt gebyr pr. væddemål, der vil påvirke de førende spillere på markedet mere. Virksomhederne skal betale $0,25 for hvert væddemål, der placeres i løbet af deres regnskabsår op til de første $20 millioner i samlet håndtering. Efter den grænse stiger gebyret pr. væddemål til $0,50 for hver anden indsats, der placeres ved hjælp af deres systemer.
Dette påvirker især frontløbere DraftKings og FanDuel, som sammen holder omkring 75% af Illinois' sportsvæddemålsmarked. Analytikere vurderer, at hvis det var blevet anvendt retroaktivt, ville FanDuel have skullet betale ekstra $86 millioner i skat, og DraftKings ville have stået over for omkring $79 millioner i ekstra udgifter baseret på deres præstation de seneste tolv måneder.
Den progressive struktur i Illinois, sammen med nye gebyrer pr. indsats, gør Illinois til en af de dyreste jurisdiktioner for større operatører. Den samlede skattebyrde nærmer sig nu den i New York, hvor alle sportsvæddemålsselskaber er underlagt en ensartet skat på 51% af brutto spilleindtægter. Dette er også New Hampshires sats, og DraftKings opererer som en eksklusiv udbyder der.
Men effekten er betydeligt forskellig afhængigt af operatørens størrelse og markedsposition. Mens store spillere i branchen vil skulle bære meget mere, vil mindre operatører bære relativt mindre. Det estimeres, at de otte tilbageværende virksomheder, der driver Illinois-operationer, vil have yderligere skatteforpligtelser, der samlet set beløber sig til omkring 20 millioner dollars; en brøkdel af hvad markedslederne vil absorbere.
Strategiske Reaktionsmuligheder for Markedsledere
Brancheanalytikere har identificeret flere potentielle strategier, som store operatører kunne anvende for at imødekomme den øgede skattebyrde. En tilgang involverer implementering af minimumsindsatskrav, selvom denne mulighed kan påvirke kundeoplevelsen negativt og potentielt drive brugere mod konkurrerende platforme eller ulovlige alternativer.
Virksomheder kan også genoverveje de ekstra forbrugerafgifter, en idé som DraftKings kort overvejede efter skatteforhøjelsen sidste år, men hurtigt droppede, da FanDuel ikke ville implementere lignende skridt. Konkurrencen mellem top spillere gør ensidige afgiftsforhøjelser svære at opretholde.
Et endnu mere interessant alternativ er vækst til forudsigelsesmarkeder, som i øjeblikket opererer under forskellige reguleringsregimer, der kunne føre til skattefordele. Både DraftKings og FanDuel har anerkendt, at de udforsker sådanne muligheder under nylige indtjeningsopkald. DraftKings CEO Jason Robins sagde, at de nøje følger udviklingen i forudsigelsesmarkeder, mens Flutter Entertainment — FanDuels moderselskab — har hentet eksperter fra Betfairs børsvirksomhed for at hjælpe dem med at evaluere potentielle anvendelser.
Predictionsmarkeder er potentielt transformerende for operatører, der ønsker at afdække deres Illinois skatteeksponering. Et predictionsmarked er i bund og grund en platform, hvor brugere kan handle kontrakter om udfaldet af fremtidige begivenheder—uanset om det er sports konkurrencer, politiske udviklinger eller næsten hvad som helst andet. Da den regulatoriske behandling af predictionsmarkeder adskiller sig fra den for traditionelt sportsvæddemål, kan det åbne op for muligheder for operatører til at generere indtægter på måder, der undgår den byrdefulde statsbeskatning.
Virksomheder som Kalshi har vist levedygtigheden af forudsigelsesmarkedsplatforme i USA, der tilbyder modeller, som sportsvæddemålsfirmaer kunne adoptere. At tilføje en forudsigelsesmarkedsfunktion kunne give operatører mulighed for at bevare kundernes engagement, mens de ændrer monetiseringsmetoderne ud over de sædvanlige væddemålselementer.
Skatteforhøjelsen i Illinois har mødt meget kritik fra branchefolk og eksperter. Sports Betting Alliance, talende for topoperatører inkl. DraftKings, FanDuel, BetMGM & Fanatics Sportsbook, kaldte foranstaltningen diskriminerende og forfatningsmæssigt tvivlsom.
Brendan Bussmann fra B Global Advisors, en førende reguleringskonsulent inden for sportsvæddemål siden Højesterets PASPA-beslutning tillod statslig legalisering af sportsvæddemål, bemærkede, at denne skat pr. væddemål er uden fortilfælde. Han så foranstaltningen som fjendtlig over for innovation og teknologi i spillesektoren.
Kritikere hævder, at den forøgede skattebyrde til sidst vil påvirke forbrugerne, enten gennem reducerede promoveringsindsatser, ændrede odds-systemer eller direkte gebyrer, der pålægges. Derudover kan sådanne højere omkostninger også skabe konkurrencepres, der kan skubbe kunder væk til ulovlige offshore-operatører, der hverken betaler statsskatter eller overholder reglerne for forbrugerbeskyttelse.
Gentagne skatteforhøjelser i Illinois rejser bekymringer om statens langsigtede appel som et sted for sportsvæddemål. Selvom det på kort sigt kan imødekomme umiddelbare budgetbehov; vil den kumulative effekt af stigende omkostninger sandsynligvis påvirke beslutninger fra operatører om investering og deltagelse i markedet.
Den tidligere skat pr. indsats kunne også føre til lignende skatter i andre stater, hvor der er pres på økonomien, og dermed skabe et mere udfordrende miljø at operere i.
Dette er en situation i Illinois, der er typisk for de igangværende spændinger, der eksisterer mellem behovet for indtægter og bæredygtigheden af branchen: hvilke offentlige fordele kan genereres gennem passende niveauer af beskatning, uden at ødelægge evnen til at opretholde et godt reguleret sportsvæddemarksmarked.
